Для сдачи тестов, рубежного контроля, а также закрепления материала используйте браузеры MS Internet Explorer, Mozilla Firefox, Chromium
    Главная страница электронного учебника
    Содержание дисциплины

    Система комплексного экономического анализа
    Содержание дисциплины

    Основные этапы аналитической работы

    Учебная тема
    Содержание управленческого и финансового анализа

    Содержание управленческого и финансового анализа.

    План

    1.Характеристика финансового анализа.

    2. Характеристика управленческого анализа

    3. Сравнительный анализуправленческого и финансового анализа

    1.Экономический анализ – важнейшая составляющая экономических наук, в решающей мере определяющая достоверность и надежность выводов, которые делаются в отношении состояния, перспектив развития и эффективности деятельности субъектов хозяйствования разного уровня.
    По субъектам (пользователям) анализа экономический анализ можно классифицировать на внутренний (управленческий) и внешний (финансовый). Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и делать свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.
    Итак, развитие рыночных отношений порождает дифференциацию анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. У финансового и управленческого анализа имеются принципиальные особенности в содержании и организации. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.
    Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Целью

    данного анализа являются оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявления дивидендной политики, осуществляемой руководством предприятия. Объектом исследования является хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение. Субъектами (или исполнителями) анализа выступают лица и организации, находящиеся за пределами исследуемого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании,  занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства). Проводится финансовый анализ периодически не реже одного раза в год, а также по мере предоставления отчетности в соответствующие инстанции (налоговые инспекции, статистические управления и т.дОсновное содержание финансового анализа составляют:

    • анализ абсолютных показателей прибыли;
    • анализ относительных показателей рентабельности;
    • анализ финансового состояния, финансовой устойчивости ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
    • анализ эффективности использования собственного капитала;
    • экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

    2. Управленческий анализ проводится для получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, а его результаты являются коммерческой тайной. Целью данного анализа являются изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования; разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу; обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей. Объектом анализа выступают различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта. Субъектами анализа могут быть различные организационные структуры внутрихозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа,  а также внешние консультанты для проведения аналитической работы. Проводится управленческий анализ по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям, где наблюдаются спад производства, кризисная ситуация, рост затрат, снижение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д. Информационной базой анализа служат данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в результате промышленного шпионажа. Полученная информация представляет коммерческую тайну и используется для внутрихозяйственного управления. Потребителями данной информации являются менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.
    Основное содержание управленческого анализа составляют:

    • анализ обоснования и реализации бизнес-планов;
    • анализ системы маркетинга;
    • комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;
    • анализ технико-организационного уровня и других условий производства;
    • анализ использования производственных ресурсов;
    • анализ объема продукции;
    • анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли.

     

    3.Таблица. Принципиальные особенности в содержании и организации финансового и управленческого анализа.

    Классификационные признаки

    Финансовый (внешний) анализ

    Управленческий (внутренний) анализ

    1. Цель анализа

    Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли, прогнозирование доходов и потоков денежных средств, выявление дивидендной политики осуществляемой руководством предприятия.

    Изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования, разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу, обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей.

    2. Объект анализа

    Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение.

    Различные аспекты производственно финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта.

    3. Субъекты анализа (исполнители)

    Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм, специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии, кредитные агентства и др.)

    Различные организационные структуры внутри хозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа, лаборатории, бюро, группы, бухгалтерия, отделы, менеджеры, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы (профессионалы).

    4. Организация анализа (периодичность проведения)

    Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию — ежеквартально в статистическое управление — ежеквартально и т.д.)

    Проводится по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям где наблюдаются спад производства, кризисная ситуация рост затрат, снижение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д.

    5. Информационная база анализа

    Бухгалтерская отчетность (формы № 1, 2, 4, 5).

    Данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, параметрические данные, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в процессе промышленного шпионажа.

    6. Доступность информации

    Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности.

    Представляет коммерческую тайну, используется для внутрихозяйственного управления.

    7. Потребители информации

    Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты, ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения.

    Менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.

    8. Использование систем учета

    Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности.

    Не обязательно системно организованный анализ. Используются данные бухгалтерского, оперативного и статистического учета, а также любая другая информация, пригодная для достижения поставленной цели.

    9. Измерители информации

    Преимущественно стоимостные измерители.

    Любые измерители: стоимостные, натуральные» трудовые и условно-натуральные.

    10. Использование методов анализа

    Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа.

    Статистические и математические методы, элиминирование, сравнения, графики, комплексные оценки и др.

    11. Направленность анализа

    Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты.

    Выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обосновать управленческие решения по их мобилизации в производство.

    12. Свобода выбора в проведении анализа

    Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности.

    Нет установленных норм его проведения, не имеется общепринятых методик. Критерий — пригодность, результативность.

    13. Формы обобщения

    Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемыми с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных.

    Отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации обоснованных управленческих решений.

    14. Вид анализа

    Внешний, ретроспективный, тематический.

    Внутренний, оперативный, текущий, комплексный.

    15. Степень надежности

    Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения. Выправляется это положение аудиторскими проверками.

    Зависит от целей проведения, использует строго достоверные первичные данные, подтвержденные ревизионной группой и группой внутреннего аудита.

    16. Место принятия решений по результатам анализа

    За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющим отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п.

    Менеджерами и директорами предприятии, руководителями их подразделений, информация глубоко обоснованная, составлена на базе выверенных объективных данных, используемых для управления своим предприятием.

     

    Содержание дисциплины

    Система комплексного экономического анализа

    Закрепление материала
    Тестирование материала
    Содержание дисциплины

    Основные этапы аналитической работы