Учебная тема
Анализ структуры источников формирования активов баланса

Анализ структуры источников формирования активов баланса

План

1Исследованиеисточников формирования активов предприятия

2Анализ состава и размещения источников формирования активов

3Анализ состава и структуры заёмного капитала

       4 Анализ изменений в составе и структуре капитала.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации

В процессе анализа источников формирования активов, устанавливается фактический размер собственных и заемных средств. В балансе они расположены во вотрой части баланса т .е в разделах пассива баланса:                  3-йраздел-кратосрочные-обязательства;                                                                      4-й раздел-  долгосрочные обязательства;                                                           5-й раздел- Капитал(долю  собств.капитала в активах можно найти как: (чистые активы)=Активы-обязательства )

Заемный капитал это обязательства возникшие в результате прошлых операций или событий. Обязательства имеют стоимостную оценку. Погашение обязательств приводит к уменьшению активов. Обязательства это обязанность совершать определенные действия  в пользу юридических и физических лиц, которые явились причиной появления этих долгов.

            Главное внимание необходимо обратить на  5 раздел-Капитал-(Собственные средства), так как это запас финансовой устойчивости. Для анализа состава и размещения пассивов баланса составляется аналитическая таблица:

Аналитическая таблица по составу и размещении собственных и заемных средств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.

№п/п	Показатель	На начало года		На конец года		Изменения за отчетн. период(+,-)
		Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в %%	Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в % %	Абсол.в тыс.тенггр3-гр1	Относ. в %%(гр5:гр1*100)	Стуктуры(гр4-гр.2)
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Совокупный капитал всего,в том числе	5 134228	100	5 947034	100	+812806	+15,83	-
1.1	Собственые средства	1 056501	20,58	1 599460	26,90	+542959	+51,39	+6,32
1.2	Заемные средства	4 077727	79,42	4347574	73,10	+269847	+6,62	-6,32

 

На основании данных в таблице можно сделать следующие выводы:1. Прирост совокупного капитала составил -15.83%; 2- несмотря на рост собственных средств на +6.32%; но они составили  всего на начало 20,6 % и на конец года 26,9% или согласно показателей  коэффициентов независимости  по  данному  предприятию они   низки и составляют 0,2 и 0,26.Повышение  этого показателя будет свидетельствовать о финансовой  устойчивости и стабильности. Сравнивая показатель заемных средств и собственных средств можно уже говорить о неустойчивом финансовом положении данного предприятия т.к .заемных средств больше почти в 3 раза.

  

Аналитическая таблица по составу и размещении заемных средств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.

№п/п	Показатель	На начало года		На конец года		Изменения за отчетн. период(+,-)
		Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в %%	Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в % %	Абсол.в тыс.тенггр3-гр1	Относ. в %%(гр5:гр1*100)	Стуктуры(гр4-гр.2)
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Заемные средства,всего в том числе:	4077727	100	4347574	100	+269847	+6,62	-
1.1	Краткосрочные обязательства	3 073687	75,38	3742052	86,07	+668365	+21,74	+10,69
1.2	Долгосрочные обязательства	1 004040	24,62	605522	13,93	-3 985186	+39,69	-10,69

 

Согласно изменений по данной таблице следует следующее: в заемных средствах доля краткосрочных обязательств выросла с 75, 4% до  86,1 %  . Снизился процент долгосрочных обязательств ровно на столько, на сколько он был повышен по краткосрочным обязательствам. Необходимо проанализировать за счет каких статей произошел рост краткосрочных обязательств  по следующей таблице.

Аналитическая таблица по составу и размещении краткосрочных обязательств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.

 

№п/п	Показатель	На начало года		На конец года		Изменения за отчетн. период(+,-)
		Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в %%	Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в % %	Абсол.в тыс.тенггр3-гр1	Относ. в %%(гр5:гр1*100)	Стуктуры(гр4-гр.2)
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Краткосрочн. обязательс , в том числе:	3 073687	100	3 742052	100	+668365	+21,74	-
1.1	Краткосрочные фин. обязательства	2 303741	74,95	2566841	68,59	+263100	+11,42	-6,36
1.2	Обязательства по налогам	49 579	1,61	49 919	1,34	+340	+0,69	-0,27
1.3	Обязат-тва по др. обязат. и добров.платеж.	24 116	0,79	21 064	0,56	-3 052	-12,66	-0,23
1.4	Краткосрочная кредиторская задолженность	303013	9,86	602061	16,09	+299048	+98,69	+6,23
1,5	Прочие краткоср. обязательства	393238	12,79	502167	13,42	+108929	+27,70	+0,63

 

            Согласно четвертой графы данной таблицы видно , что наибольший удельный вес  по краткосрочным обязательствам занимают кредиты финансовых организаций, их показатель на начало года составил 74,95% , а на конец года 68,6% ,снижение на -6,36% . Займы банков это очень дорогие займы ,они могут привести к ухудшению финансового положения фирмы. Руководство и аналитики должны искать более дешевые  заемные  источники .Внимание аналитика также должно быть сосредоточено на статье «Краткосрочная кредиторская задолженность». По данным таблицы видно, что по сравнению с началом года  задолженность по этой статье увеличилось на 6,23 пункта, необходимо подробно ознакомиться с причинами увеличения задолженности .Далее аналитику следует поверить сальдо по все статьям групп задолженностей и в том числе и  по долгосрочной задолженности. Здесь необходимо проверить  займы, полученные от организаций работающие без лицензий.

 

Анализ изменений в составе и структуре капитала.

Для анализа  состава и структуры капитала также необходимо составить аналитическую таблицу примерно следующего вида.

Аналитическая таблица по составу и размещении краткосрочных обязательств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.

№пп	Показатель	На начало года		На конец года		Изменения за отчетн. период(+,-)
		Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в %%	Сумма  в тыс.тг	Уд.вес в % %	Абсол.в тыс.тенггр3-гр1	Относ. в %%(гр5:гр1*100)	Стуктуры(гр4-гр.2)
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал,всего в том числе	1 056501	100	1 599460	100	+542 959	+51,39	-
1.1	Выпушенный капитал	500 000	47,32	500 000	31,26	-		-16,06
1.2	Эмиссионный доход	-	-	-	-	-	-	-
1.3	Выкупленные собственные долевые инструменты.	-	-	-	-	-	-	-
1.4	Резервы	11143362	105,48	984902	61.58	-129460	-11,62	-43,9
1,5	Нераспределен.прибыль(непокрытый убыток)	-557861	-52,80	114558	7,16	+672419	+120,54	+59,96

 

            Согласно результатов таблицы ,   собственный  капитал увеличился  на больше чем полмиллиона тенге или на 51,39%.   Наибольший удельный вес в капитале принадлежит резервам, несмотря на  высокую долю резервов  на конец года они уменьшились. Аналитику необходимо установить с какой целью они создавались и какой носят они характер(обязательный или добровольный), для этого надо проверить счета 5310,5320, 5330 и 5340, где учитываются резервы(на переоценку, на пересчет инвалюты, прочие резервы). По выпущенному капиталу изменился удельный вес. Данные таблицы показывают, что на начало года АО имело непокрытый убыток. На конец года АО перекрыло убытки и  в результате была получена нераспределенная прибыль в размере 114 558 тыс.тенге.  Именно на этот показатель прежде всего обращают внимание пользователи финансовой отчетности (инвесторы , кредиторы). Именно за счет прибыли проводят мероприятия по приобретению и модернизации имущества предприятия.