Для сдачи тестов, рубежного контроля, а также закрепления материала используйте браузеры MS Internet Explorer, Mozilla Firefox, Chromium
    Главная страница электронного учебника
    Содержание дисциплины

    Анализ объема и структуры продукции
    Содержание дисциплины

    Анализ структуры источников формирования активов баланса

    Учебная тема
    Анализ динамики и структуры активов баланса

    ЛекцияАнализ динамики состава и структуры активов баланса.

    1. Методика чтения и анализа бух. баланса

    2..Общие понятия об анализе активов. Определение коэффициентов .

    3.Анализ краткосрочных активов.                                                                                        

    4.Анализ долгосрочных активов

    Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде.

    Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

    1.Горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

    С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.

    Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

    Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

    2.Активы в балансе отражают наличие и использование хозяйственных средств ( имущество предприятия).

    Активы – это имущественные права и блага, приносящие экономическую выгоду. В балансе они выражены в стоимостном выражении. Активы – это важнейший элемент в финансовой отчетности. При анализе изучаются наличие, состав, структура и их изменения. Также устанавливается рациональное их размещение. Прирост или увеличение характеризует расширение деятельности предприятия. Обратный рост или уменьшение означает сужение производства ( это определяется через сравнение данных конца периода с данными начала периода). Для рыночных условий характерны показатели информации. В связи с этим стоимость активов увеличивается, для этого производят соответствующие расчеты.

    Анализируя активы бухгалтерского баланса, необходимо выяснить , как они размещены и на. что больше внимания уделялось в отётном периоде, какова мобильность имущества

    При анализе активов по данным бухгалтерского баланса составляют аналитические таблицы примерно следующего характера:

    Аналитическая таблица по размещению активов АО за 2008 год.

    Показатель

    На начало года

    На конец года

    Изменения за отчетный период (+; -)

    сумма в тыс. тг

    удельный

    вес в %

    сумма в тыс.тг

    удельный вес в %

    абсолют.

    гр.3-1

    относ в .

    %

    струк-

    туры

    А

    Б

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    1.

    Стоимость

    5134230

    100

    5947030

    100

    +812800

    +15,83

    -

    2.

    Краткосроч.

    3020980

    58,8

    3760415

    63,2

    +739435

    +24,47

    +4,4

    3.

    Долгосрочные

    2113250

    41,2

    2186620

    36,8

    +73370

    +34,40

    -4,4

    4.

    Стоимость

    ОПФ

    2083250

    40,6

    2011640

    33,8

    -71610

    -3,44

    -6,8

    5.

    Коэфсоотнш.

    мобильных и иммоблиз-ых.ср

    -

    1,43

    -

    1,72

    -

    -

    +0,29

     

     

    Данные таблицы показывают, что стоимость активов за отчетный год увеличилась на 812800 тыс.тг. или на 15,83%. Рост активов говорит об увеличении производственного потенциала.По краткосрочным активам произошел рост на 4,4 пункта, за счет снижения долгосрочных активов -4,4%.

    Далее определяется коэффициент мобильности активов:К моб. =  Стоимость краткоср. активов/валюта баланса

    Общий итог баланса называется валютой баланса и харак­теризует размер средств хозяйствующего субъекта.

    Рост коэффициента мобильности свидетельствует об ускорении оборачиваемости активов, т.е. о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Рост этого коэффициента свидетельствует о повышении возможностей предприятия отвечать по своим долговым обязательствам. ( В примере на начало года он составляет 58,8 ; на конец 63,2) .

    К-т соотношения мобильных    = Кр.ср.активы/Долгосрочные активы

    и  иммобилизованных ср

    Оптимальное значение зависит от деятельности ( торговля, промышленность, транспорт). Для промышленности предприятия уровень этого коэффициента должен быть не ниже 0,5.

    По данным таблицы: на начало 3020980/2113250=1,43

    на конец 3760415/2186620=1,72

    т.е. в анализируемом балансе АО уровень коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств составил на конец года 1,72, что на 0,29 пункта больше по сравнению с началом года. Этот коэффициент  характеризует эффективность размещения активов, повышение произошло за счет роста мобильных средств над темпами роста иммобилизованных средств.

    Реальный масштаб, мощность предприятия можно определить через коэффициент реальной стоимости ОС=стоимость ОС/активы(всего) 

    Размер этого коэффициента в промышленности должен быть не менее 0,5   от всей суммы активов баланса. Анализ по АО ( согласно аналитической таблицы): показатели следующие : (по коэфф. реальной стоимости ОС)

    на начало года К=2083250/5134230=0,4  на конец=2011640/5947030=0,33

    т.е. ниже теоретического значения (на 0,17 и на 0,7 по сравнению с началом года)

    3. Анализ краткосрочных активов.

    Аналитическая таблица состава и структуры краткосрочных активов АО за 2008 г.

    4\

     

    Показатель

    На начало года

    На конец года

    Изменения за отчетный

    период

    Сумма в тыс.тг

    Уд.вес

    в %

    Сумма в

    тыс.тг

    Уд.вес

    в %

    Сумма в

    тыс.тг

    В %

    Струк

    туры

    А       

    Б

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    1.                   

    Крср.активы всего в тг.

    3020978

    100

    3760415

    100

    +739437

    +24,48

    -

    2.                   

    Денеж ср-ва и их эвив.

    25876

    0,86

    76345

    2,03

    +50469

    +195,04

    +1,17

    3 

    Кратср.фин инвестиции

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    4

    Краткоср.дебит.задолж.

    1000009

    33,1

    1124533

    29,90

    +124524

    +12,45

    -3,2

    55

    Запасы

    1446681

    47,89

    1796457

    47,77

    +349776

    +24,18

    -0,12

     

    Текущие налог. активы

    340506

    11,27

    50272

    13,37

    +162216

    +47,64

    +2,1

     

    Долгосрочн. активы,  для продажи

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    8.

    Прочие краткосрочные активы

    207906

    6,88

    260358

    6,93

    +52452

    +25,23

    +0,05

    По данным таблицы краткосрочные активы по сравнению с началом года выросли. Прирост составил -24,5%, что является хорошим показателем .

    Доля дебиторской задолженности высокая и составляет 33,1% по данным аналитической таблицы. Наличие дебиторской задолженности вызывает потребность проводить анализ дебиторской задолженности. Необходимо оценить перспективу погашения долгов и выявить сомнительные безнадежные долги и принять соответствующие меры.

    Статья «Запасы», доля их высока 47,99%  и по этим активам необходимо выяснить  нет ли залежалых, неиспользуемых запасов. Размеры текущих налоговых активов выросли на 2,1 %, необходимо выяснить нет ли излишне уплаченных налогов.

    По статье «Прочие краткосрочные активы» можно сделать выводы, что доля их выросла незначительно но 0,05 %, но тем не менее необходимо проверить и изыскать пути снижения их в общей доле краткосрочных активов по счетам 1610 – Краткосрочные авансы выданные 1620 – Расходы будущих периодов 1630 – Прочие краткосрочные активы.

    3-вопрос Анализ долгосрочных активов.

    Для анализа долгоср. активов используют аналитическую таблицу.( . таблица поАОза 2008г)

     

    Показатели

    На начало года

    На конец года

    Изменения за отчетный период

    сумма

    Уд.вес

    сумма

    У.вес

    сумма

    В %

    Струк.

    А

    Б

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    1.

    Долгосрочные активы всего

    2113250

    100

    2186619

    100

    +73369

    +3,47

    -

    1.1

    Долгосрочные финансовые инвестиции

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    1.2

    Долгосрочн дебиторская задолженность

    10020

    0,47

    10692

    0,55

    1942

    +19,48

    +0,08

    1.3

    Инвестиции,учитываемые методом доле-го участия

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    1.4

    Инвестиционная недвижимость

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    1.5

    Основные средства

    2083253

    98,58

    2011639

    92,0

    +71614

    -3,44

    -6,58

     

    Биологические активы

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    1.7

    Разведочные и оценочные активы

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    1.8

    Нематериальные активы

    28

    0,001

    82

    0,004

    +54

    +192,9

    +0,003

    1.9

    Отложенные налоговые активы

    -

    -

    92438

    4,23

    +92438

    -

    +4,23

    1.10

    Прочие долгосрочные активы

    19949

    0,95

    70498

    3,22

    +50549

    +253,39

    +2,27

    По данным таблицы анализируется и устанавливается следующее:

    1. Изучается изменение долгосрочных активов
    2. По долгосрочной дебиторской задолженности необходимо детально исследовать перспективы погашения задолженности по физическим и юридическим лицам. Необходимо проверить и выявить сомнительные и безнадежные долги.
    3. По основным средствам за период изменения незначительны(возможно связано с износом)
    4. Анализ статьи Нематериальные активы даст результаты по удельному весу их к общей стоимости долгосрочных активов.
    5. По статье «отложенные налоговые активы» изучение следует связать с бухгалтерским счетом 2810-Отложенные налоговые активы по КПН.
    6. Статья баланса Прочие долгосрочные активы представляет собой :

    Задача АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА

    Актив баланса

    На начало периода

    На конец периода

    Абсолютное отклонение, тыс. руб.

    Темп

    роста, %

    тыс. руб.

    % к итогу

    тыс. руб.

    % к итогу

    1. Имущество — всего

    15845

    100

    16637,25

    100

    792,25

    105

    1.1. Иммобилизованные активы

    5219

    41

    5391,23

    32,4

    172,23

    103,3

    1.2. Оборотные активы

    10626

    59

    11246,02

    67,6

    620,03

    105,8

    1.2.1. Запасы без товаров отгруженных и долгосрочная дебиторская задолженность

    4151

    26,2

    4638

    27,88

    487

    111,7

    1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные предоставленные организациям (активные) займы

    5704

    21

    5814

    34,95

    110

    101,9

    1.2.3. Денежные средства

    771

    2,0

    794,02

    4,77

    23,02

    103

    По данным таблицы видно, что за отчётный период стоймость имущества увеличилась на 792,2 5тыс.тгили на 5%, стоимость иммобилизованных активов на сумму172,23 или на 3,3%

    Задача Результаты расчетов для анализа активов баланса(горизонтальный метод)

     

    Наименование статей

    На начало года

    На конец года

    Абсолютные изменения

    Относительное изменение

    ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

    21000

    24000

    +3000

    +14,3

    ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

    16300

    72200

    +55900

    +342,9

    В том числе:

    Запасы и НДС

    4300

    39400

    +35100

    +816,3

    Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года

    5000

    18000

    +13000

    +260,0

    Денежные средства

    5700

    3700

    -2002

    -35,1

    Другие оборотные активы

    1300

    11100

    +9800

    +753,8

    БАЛАНС

    37300

    96200

    +58900

    +157,9

     

    Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое увеличение (на

    3000 тыс. руб) “Внеоборотных активов”, однако темп их прироста (14,3%)

    значительно ниже темпа прироста валюты баланса (157,9%). В результате

    произошло снижение доли “Внеоборотных активов” в активах предприятия (с 56,3%

    на начало периода до 24,9% на конец периода). Соответственно увеличились доли

    “Запасов и НДС по приобретенным ценностям” (с 11,5 до 41,0%). Резко

    увеличилась “Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года” (с

    13,4 до 18,7%), что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции

    предприятия, доля “Денежных средств” резко уменьшилась (с 15,3 до 3,8%), темп

    ее прироста отрицателен (-35,1%), все это говорит об ухудшении структуры

    активов баланса. Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих

    условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих

    предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

     

    Содержание дисциплины

    Анализ объема и структуры продукции

    Закрепление материала
    Тестирование материала
    Содержание дисциплины

    Анализ структуры источников формирования активов баланса